1928年春，中华大地时局动荡、战火纷飞。北伐战争尚未结束，但奉系军阀败局已定。与此同时，在东北三省，日本关东军调动频繁。奉系军阀、日本特务机关、满清残余势力盘根错节，明争暗斗。在这乱局之中，属于满清残余势力的决死团，向来以惩奸除恶，除暴安良为己任。但在一次除恶任务中，决死团首领老爷子因复辟之心不死，听信日本人为其所用，导致任务失败。决死团溃不成军，老爷子手下两名得意弟子（天狼、黑鹰）因此反目成仇，天狼本是一名神枪手，虽然侥幸杀出重围，但他的未婚妻幻蝶却不幸遇难。天狼赶回决死团报信，却意外得知任务失败原因是老爷子与日本特务川岛暗中合作蒙蔽并出卖了自己，他在与川岛打斗后夺走了藏有日本特务机关秘密行动计划的蓝皮本，又被黑鹰追逼跳崖逃走。从此以后，天狼隐姓埋名远走他乡，他虽身负血海深仇，却依然深明大义，坚信找出并破解日本特务机关的秘密才是重中之重。

马盖天隐姓埋名加入胡德宝创立的福星保镖公司后，每次执行完任务总是闹得全城沸沸扬扬。一天，周氏公司的美貌千金周红珊，看到报纸上一则关于马盖天玩命解救人质的报道后前来寻求保镖保护却大失所望，马盖天与周红珊互相看不上眼，一番唇枪舌剑，闹得不欢而散。谁知，周红珊在回家途中险些遭人杀害，多亏马盖天在此之前观察入微，发现了杀手的端倪，于是及时赶到解救了周红珊。这次英雄救美令周红珊见识到马盖天的过人能力，于是周红珊愿意用重金聘请马盖天在保护自己人身安全的同时调查出父亲车祸的原因是否是被人所害。马盖天得知周红珊遇难父亲其实就是周氏企业董事长周耀东后，发现这与蓝皮本上记载的内容有所关联。胡德宝通过巡捕房资料发现周耀东的死确实另有蹊跷，又跟马盖天分析商量之后觉得确实有人想要灭周家的口。胡德宝觉得此事最好不要掺和，却被马盖天毅然决然地接下了周小姐的这单任务。

1928年春，中华大地时局动荡、战火纷飞。北伐战争尚未结束，但奉系军阀败局已定。与此同时，在东北三省，日本关东军调动频繁。奉系军阀、日本特务机关、满清残余势力盘根错节，明争暗斗。在这乱局之中，属于满清残余势力的决死团，向来以惩奸除恶，除暴安良为己任。但在一次除恶任务中，决死团首领老爷子因复辟之心不死，听信日本人为其所用，导致任务失败。决死团溃不成军，老爷子手下两名得意弟子（天狼、黑鹰）因此反目成仇，天狼本是一名神枪手，虽然侥幸杀出重围，但他的未婚妻幻蝶却不幸遇难。天狼赶回决死团报信，却意外得知任务失败原因是老爷子与日本特务川岛暗中合作蒙蔽并出卖了自己，他在与川岛打斗后夺走了藏有日本特务机关秘密行动计划的蓝皮本，又被黑鹰追逼跳崖逃走。从此以后，天狼隐姓埋名远走他乡，他虽身负血海深仇，却依然深明大义，坚信找出并破解日本特务机关的秘密才是重中之重。

马盖天隐姓埋名加入胡德宝创立的福星保镖公司后，每次执行完任务总是闹得全城沸沸扬扬。一天，周氏公司的美貌千金周红珊，看到报纸上一则关于马盖天玩命解救人质的报道后前来寻求保镖保护却大失所望，马盖天与周红珊互相看不上眼，一番唇枪舌剑，闹得不欢而散。谁知，周红珊在回家途中险些遭人杀害，多亏马盖天在此之前观察入微，发现了杀手的端倪，于是及时赶到解救了周红珊。这次英雄救美令周红珊见识到马盖天的过人能力，于是周红珊愿意用重金聘请马盖天在保护自己人身安全的同时调查出父亲车祸的原因是否是被人所害。马盖天得知周红珊遇难父亲其实就是周氏企业董事长周耀东后，发现这与蓝皮本上记载的内容有所关联。胡德宝通过巡捕房资料发现周耀东的死确实另有蹊跷，又跟马盖天分析商量之后觉得确实有人想要灭周家的口。胡德宝觉得此事最好不要掺和，却被马盖天毅然决然地接下了周小姐的这单任务。

追思会上周红珊对亡父周耀东进行了一番感人追忆并向众人介绍了自己的未婚夫秦汉生。与此同时，胡德宝发现浦西贼王的女儿乐淘淘秘密潜入周家偷拿了一件东西之后就逃了走。而周氏企业的大股东谭荣成早已觊觎董事长位置许久，于是带着大批手下闯到追思会上寻事，周红珊毫不退让，与之针锋现对。此时，神秘的凶手已在暗中想要狙杀周红珊，但在马盖天的极力保护下最终未能得手，而马盖天为保护周红珊竟然用身体挡子弹，胳膊负伤。

在废旧仓库，马盖天利用自制的工具和机关打败了众杀手，带着周红珊顺利逃脱后，立马赶往公司董事会，及时制止了谭荣成夺取公司大权的阴谋。但此时，银行已经对周氏公司下达了最后通牒，如果逾期不能偿还银行贷款，那么银行将拍卖周氏企业抵押的所有资产。而此时众人开始怀疑背后操纵阴谋的巨大力量是日本人，马盖天也指出这次在途中劫杀周红珊的人正是日本杀手。另一方面那名让乐淘淘前往周家偷取八音盒的死者身份也被鉴定出来，此人就是属于日本秘密组织黑龙会。马盖天来到日租界经过跟踪调查后发现，黑龙会谋杀周耀东，搞垮周氏企业的真实目的是为了拿到淮西铁路的筑路权，让日本人掌握这条运兵运粮的重要通道。

在废旧仓库，马盖天利用自制的工具和机关打败了众杀手，带着周红珊顺利逃脱后，立马赶往公司董事会，及时制止了谭荣成夺取公司大权的阴谋。但此时，银行已经对周氏公司下达了最后通牒，如果逾期不能偿还银行贷款，那么银行将拍卖周氏企业抵押的所有资产。而此时众人开始怀疑背后操纵阴谋的巨大力量是日本人，马盖天也指出这次在途中劫杀周红珊的人正是日本杀手。另一方面那名让乐淘淘前往周家偷取八音盒的死者身份也被鉴定出来，此人就是属于日本秘密组织黑龙会。马盖天来到日租界经过跟踪调查后发现，黑龙会谋杀周耀东，搞垮周氏企业的真实目的是为了拿到淮西铁路的筑路权，让日本人掌握这条运兵运粮的重要通道。

为了不打草惊蛇，马盖天悄悄与周红珊和押车的李将军接头，将列车上的危机和盘托出。随后，众人制定计划，马盖天与乐淘淘等人分头行动，将列车上日本特务各个击破，一举全歼。但是在随后的审问过程中，大家却得知了日本人打算炸死车上所有人的歹毒计划，马盖天判断日本人在列车前方的铁路大桥处埋下了炸药，于是决定对列车采取紧急制动，却发现紧急制动被破坏。马盖天决定跳下列车骑马走捷径赶在列车之前阻止日本黑龙会的行动。另一方面乐哥也赶到大桥的位置进行支援到，马盖天和乐哥众人合力阻止了黑龙会的计划，并杀死了组长龙七，淮西铁路成功首发。完成了保护周红珊的任务后，马盖天深知日本特务机关的行动并不会结束，蓝皮本上另外的八个暗语背后还有很多未知秘密。

马盖天和秦汉生悻悻的回到公司，子超的弟弟子杰已在这里等候多时。原来，子超在临死前，曾打电话给子杰，让他带话给马盖天说“冰山”在照片上，而“冰山”正是蓝皮本上的一句暗语。马盖天决定独自前往照片上的别墅调查却吃了闭门羹，周红珊和宝叔赶到解围后发现这个地方正在进行一场各国特工参与的秘密情报交易。三人来到这栋别墅的拍卖会场，马盖天道出拍卖会的玄机，情报是被藏在画中进行拍卖。此时一幅冰山油画开始拍卖，冰山二字与蓝皮本上的暗语恰好吻合。此时，黑龙会杀手龙三突然赶到，马盖天也势在必得，双方在竞拍中互相角逐，谁知却半路杀出个长相与幻蝶极其相像的神秘女郎以高价竞得这幅画。

在枯叶藏身的地洞老巢中，马盖天与林桐菲二人与枯叶几番争斗后获得了解药，但是枯叶却被到这里来的黑龙会抢走，幸运的是，从枯叶身上掉落了子超委托保护人所住宾馆的钥匙。众人经过分析推敲后找到了需要这个保护的人，却发现此人相貌举止十分木讷，可是却有着超凡的记忆力。马盖天和林桐菲在询问此人后，只知道他名叫倪洋，是一名普通的清洁工，难道这就是子超出生入死也要他们保护的目标？此时，黑龙会拷打枯叶后也得到了这处宾馆房间的线索，龙三率领大批杀手来到宾馆，马盖天与林桐菲带着倪洋虽然侥幸逃走，却被困在日租界，黑龙会与日本驻军联合进行搜捕，情况危急。马盖天与宝叔取得联系后，来到公用电话厅附近的安全屋等待接应。

马盖天和林桐菲驾车带着倪洋躲避日本人的围追堵截，而此时宝叔与周红珊则赶去与调查科锦城站与胡站长商议如何接应马盖天一行人。马盖天与林桐菲护送倪洋途中与黑龙会的杀手遭遇发生枪战，倪洋中枪受伤，乐淘淘和秦汉生及时赶到把他们救出包围圈。但倪洋伤势过重，必须马上医治，于是一行人将倪洋送往日租界的一处私人诊所抢救，急救后成功取出倪洋身上的子弹，所幸中弹位置并非要害。但由于倪洋受伤，没能按计划顺利接应，马盖天便与周红珊联系汇报平安。谁知，马盖天回到病房却发现倪洋不见踪影，众人了解到医院刚刚来了位讨要止疼片的女士，随后倪洋就神秘失踪了。大家分析得知此人可能就是倪洋一直在念叨的女朋友丹丹。

乐淘淘和秦汉生赶到火车站找到了丹丹，马盖天等人也在护送倪洋赶往火车站的路上，乐、秦二人尽力在拖住丹丹。黑龙会为抓住冰山，使出欲情故纵之计，假意撤走驻军和自己的人，马盖天虽然识破敌人的诡计但为时已晚，遭到黑龙会龙三埋伏拦截。马盖天众人误打误撞，逃到了一处日本侨民的居酒屋。马盖天先是挟持住日本客人，令龙三投鼠忌器，然后又就地取材制造武器，再次带着倪洋逃出了黑龙会的围捕。乐、秦二人眼看着丹丹就要上火车离开时，马盖天带着倪洋赶到火车站。倪洋向丹丹吐露衷肠，虽然没能挽留住丹丹，但是了也算却了倪洋的心愿。为了保证倪洋的安全，众人将其送到了锦城站，谁知就在准备离开时，马盖天发现了锦城站胡站长没有打算让倪洋活着，而是要注射毒针打算将其杀害，马盖天立即制造混乱救出了倪洋。

胡站长已经倪洋已被击毙，于是带队离去。谁知，胡站长前脚刚走不久，倪洋又睁开了眼睛。原来，为了成功保护倪洋，马盖天已经安排乐淘淘悄悄对胡站长的手枪做了手脚，然后又共同演了一出戏后成功救下倪洋，福星公司圆满完成这次任务。一日，马盖天意外发现从林桐菲那里得来的手帕和幻蝶当年用过的手帕一模一样。马盖天前去和林桐菲对证，最终失望而归。尽管马盖天心里仍然对小蝶无法释怀，但无论对自身还是周围的人而言，马盖天都必须往前看。

宝叔与乐淘淘乔装成燕京大学的地质教授和研究生前往湖北矿场，马盖天则与秦汉生暗中监视邝世勋的动向却一无所获，又发现邝世勋的贴身护卫金保镖正是自己的死对头。马盖天灵机一动想出一个办法，他通过周红珊约见邝世勋，并让秦汉生找到乐哥说服乐哥以金枪侠的身份再次出山，在暗中等待机会假意刺杀邝世勋，实则瞄准的是金保镖。然而就在正式动手的时候，乐哥几次开枪打不中金保镖，这时暗中埋伏的林桐菲便趁乱射伤了金保镖，算是助了一臂之力。

马盖天找到林桐菲，将从锦城站特工尸体的衣领夹层中找到的碎纸片交给了林桐菲。林桐菲经过一番调查后发现邝世勋与海关大员有所勾结。为了查找到邝世勋与日本人勾结的证据，林桐菲化名卧底到邝氏公司的账房。此时邝世勋调查到射杀自己的人就是乐哥，于是派遣金保镖找乐哥麻烦。马盖天意识到林桐菲和乐哥均有危险，由于分手法术，他立刻联系周红珊赶来邝氏公司帮林桐菲解围，而自己则前去救乐哥。果不其然，邝世勋为了彻底排查卧底，下令肃查公司，林桐菲情况危急。

邝世勋与金保镖定下一条计策，他邀请各界人士见证自己与周红珊的合作签约仪式，委托淮西铁路帮他押运一批重要物资，其中包括一件稀世珍宝，元青花四爱梅瓶，并要求周红珊在合约上加上一条如有违约将无条件接受其任何要求。周红珊迫于面子问题以及过于自信就答应了下来。这正中邝世勋的下怀，于是他背地里安排土匪劫走了周氏为其押运的四爱梅瓶，故意挖坑陷害周红珊，目的为了夺取淮西铁路的押运权。

马盖天认为邝世勋的货车有问题，决定独自前往探查，秦汉生瞒着众人前往邝府告诉梦妮很快就能救她出来，但是他们的一举一动已经被金保镖暗中盯上。马盖天来到货舱却遇到周红珊，就在此时货舱看守人员发现了动静前往搜查。周红珊认为邝世勋不会将自己怎么样，就让马盖天藏起来，自己出去承担一切后，成功解围。马盖天回到邝府后，和金保镖一起跟随邝世勋来到酒店，趁金保镖不在偷听到了账本的秘密，却被金保镖发现。二人争执险些动手，恰在此时听到有其它动静便追了出去，马盖天发现竟是林桐菲潜入了邝府，于是假装与其缠斗帮其逃脱。

得到保险柜密码后，马盖天与林桐菲却发现密码是错误的，此时金保镖已带人在邝府中展开搜查。危急时刻，终于在破解了密码的最后两位数字后，马、林二人通过账本发现邝世勋极有可能在协助日本人秘密走私一些重要物品。二人离开后，这时金保镖也带着人追来了，马盖天必须得回去救周红珊，而林桐菲则在逃跑时中了枪，幸好乐哥与秦汉生在此接应救走林桐菲。金保镖派人继续追击，自己折回到邝府去查看邝世勋，结果正好发现了马盖天，这对冤家展开一场激战，最终金保镖被杀死。此时邝世勋醒来，马盖天临时变通瞒过邝世勋救回周红珊。而林桐菲由于枪伤坠落时遭遇脑震荡，致使昏迷不醒。法国医生准备对其实施电疗，可电疗存在危险性，而马盖天因为林桐菲的话再次对其真实身份陷入迷茫。而此时邝世勋却找到周红珊，让马盖天再次前去保护自己一段时间。

经过一番电击疗法，林桐菲终于苏醒过来，但是她却不承认自己是小蝶，并解释说自己只是利用马盖天，而此时邝世勋也正谋划着新的打算。马盖天回到邝氏公司后得知宝叔与乐淘淘被邝世勋劫持以此要挟自己找回私奔的秦汉生和梦妮。而此时秦汉生与梦妮即将登上去南洋的邮轮，关键时刻马盖天找回两人再赶回邝府赎人，可还是被邝世勋算计了，马盖天众人均被邝世勋捉拿并活埋。林桐菲一直没有马盖天的消息，林桐菲决定独自寻找马盖天。始料未及的是，林桐菲竟是黑龙会成员，在救人的途中又被召回黑龙会。邝世勋前来与日本人商议，林桐菲从中得知马盖天众人已经遇害，在她脑中又回想起小蝶与马盖天的回忆，不禁前往绣庄定制比翼蝶手绢。

马盖天死而复生令林桐菲情绪异常激动，在得知众人如何死里逃生的原因后，大家从新定制了计划联合警察抓捕邝世勋。林桐菲将计划通知了黑龙会，邝世勋从日本人口中得知此事后，设计阻碍宝叔前往警局请求局长出警的计划，并将计就计在码头的交易现场安排了埋伏要将马盖天斩草除根。宝叔敏感的察觉到邝世勋已经知道他们的计划，于是与周红珊迅速寻求支援去救马盖天。此时，在码头的交易现场马盖天与乐哥已经中了埋伏被邝世勋控制，就在关键时刻林桐菲暗中射伤了邝世勋，引起一场混战后，林桐菲被邝世勋射伤，宝叔带领支援人马赶到，邝世勋被捕，福星公司完成这项任务。由于在解救马盖天的时候，林桐菲不得不使用了只有幻蝶才会运用的绝招，被马盖天看在眼里，于是在林桐菲醒来后，她终于承认自己就是小蝶，马盖天知道后情感陷入混乱，在对待周红珊与小蝶的感情左右为难。

林桐菲收到黑龙会的秘密任务情报，等待康复后协助调查，而马盖天一直陪在小蝶身旁照看，引起福星公司一众人的强烈不满，而周红珊质问马盖天对感情的态度也令她十分失望。就在邝世勋任务结束后，福星公司一直没有接任务。周红珊突然不知为何缘故独自前往正在有战事的奇县地区，而周家管家见报纸上报道奇县四洲客栈遭炮火殃及，担忧周红珊安危，慌不跌通知了宝叔等人，众人在通知照看小蝶的马盖天之后就起程前往奇县。马盖天因为小蝶伤情还未稳定，选择了留下来照看小蝶，小蝶得知这件事后支持马盖天前去找周红珊。马盖天得到小蝶支持后万分感动，也开始往奇县赶去，途中被匪军拦截后意外与宝叔众人会合，四人假扮戏班唱戏身份，瞒天过海来到奇县的匪军头目石将军府中几经周折终于找到了周红珊，得知她是为了搭救从小指腹为婚的未婚夫冯远。

马盖天带领众人逃到城门后，引爆了军车再次拖延了匪军的追击，龙副官为此气急败坏。出城之后，一路上马盖天先后用计设置障眼法迷惑匪军的追击，但都被龙副官化解后紧追不舍。冯远由于内伤导致体力透支，引起了周红珊与马盖天的矛盾，周红珊愤然带着冯远等人与马盖天分道扬镳。路上由于客栈老板娘的话，周红珊恼羞成怒又后与其他人走散了。就在匪军追来的时候，马盖天及时发现周红珊拉她躲了起来，算总逃过一劫。马盖天再次用计骗开了匪军的注意视线，然后他带众人来到河边，分派人去找竹子和草，并让众人在此休整。

匪军一路追捕，马盖天设计，利用匪军龙副官多疑与注重细节的特性，将其引到水路帮助众人甩开了追捕。而马盖天发现龙副官在得知被骗后，说了句日文，判断其是日本人。龙副官知道被骗后放弃了继续追捕，事先来到出奇县的必经之路的鹰嘴沟埋伏好，等待伏击马盖天众人。路上周红珊的脚被崴了后，马盖天和冯远争着背她，冯远硬不过马盖天，马盖天强势而来的温柔让周红珊很痛苦。这让周、马两人再次起了争执，二人争执的时候马盖天发现了匪军的埋伏，拉扯回周红珊归队。

冯远在和周红珊聊天的时候，解释了自己为什么会当上军医后，并向周红珊求婚，周红珊并没有直接答应打算考虑考虑，冯远则继续表示愿意等下去，并嘱托周红珊一定要好好保管好自己送给她的求婚戒指。这时马盖天和宝叔带着救回的伤员前来对冯远进行审问，马盖天和宝叔依然认为冯远有很大嫌疑，周红珊急了后又跟马盖天闹僵了。就在这时秦汉生前来告诉众人说找到了奸细，只是让人没想到的是，奸细竟是一直装着重病的栓子，栓子道出日本人绑架其姐姐威胁他一路上留下记号，也不得不故意让自己伤口撕裂拖延时间。

发现戒指上的一串数字就是黄金坐标后，周红珊陷入了深深的愧疚之中。而马盖天得知黄金坐标后，与宝叔等人商议如何逃出匪军的围攻，马盖天提出自己一人突围前往黄金坐标处取回黄金，然后以此与龙副官进行交易，换回村子里众人的生命安全。尽管宝叔等人并不赞同，但此举的确是能够百分之百救出众人最佳方法。于是最终众人达成协议，马盖天突围寻金，宝叔等人留下来部署备战。做好计划后，众人便开始实施了起来。与此同时，周红珊决定帮冯远找回他身份象征的黄金手术刀，却意外发现了林桐菲遗留在现场的狼牙项链，于是找到林桐菲，林桐菲不得不说出自己的一切，知道了幻蝶与天狼的秘密后，周红珊让林桐菲发完誓后才放过了她。

回到锦城后冯远被国军授予功勋，周红珊从医生那得知冯远醒来的几率渺茫，怀着错综复杂的心情决定与冯远结婚。林桐菲回到黑龙会，接受到了新的任务找到记者叶凤云，但此时的林桐菲只想和马盖天离开锦城，从此隐姓埋名的生活下去。马盖天也接受了林桐菲的意见，等周红珊大婚过后，就与林桐菲离开锦城。林桐菲为了能够和马盖天离开锦城，决定了结与黑龙会的关系，林桐菲为了不再做他人的杀人工具，为了过回自己想要的生活杀害了龙一的派来盯着自己的眼线离开与马盖天会合。

周红珊与冯远婚礼进行中，这时冯远被黑龙会派来的人劫走，周红珊陷入迷茫中，马盖天答应周红珊会将冯远安全救回来。正准备前往调查时被宝叔提醒到，林桐菲还在火车站等着自己，随后马盖天来到火车站，将自己为了帮助周红珊成功救出冯远不得不延期离开锦城的事告诉了林桐菲，林桐菲知道自己留不住马盖天只能同意，获得林桐菲许可后马盖天便丢下林桐菲离开了。而此时决死团黑鹰出现了，看到了这一幕的他替小蝶感到不值，林桐菲看到大师兄后虽然倍感慰藉，也得知当年是黑鹰将奄奄一息的自己从爆炸废墟中救了出来，但林桐菲还是拒绝了重回决死团，她想要做回正常人不再受人操控，就在此时龙一手下赶到，林桐菲迷晕黑鹰后决定独自面对这一切。

为了摸清笔记本和小蓝本上同时记载的黑金档案到底是什么，以及日本人这背后到底有着什么样的阴谋，马盖天众人决定找到邝世勋的档案一探究竟。随后宝叔便前往警局获取档案，却得知邝世勋的档案早已被封存在法院最高级别档案室里。为了获取的邝世勋档案，众人商议后计划让一行人通过媒体、游街抗议以及宝叔分散法院院长注意力，然后让乐淘淘和马盖天潜入法院档案室盗取邝世勋档案。就这样，通过这种方式马盖天一伙人有惊无险的获得了邝世勋的档案，并分析得知了日本人对黑金档案的阴谋。

马盖天等人救回冯远，冯远苏醒令众人喜出望外。冯远回忆起张鸣鹤临死前曾与他见过一面，并说了一句玄妙的话“邝世勋的秘密在井里”。众人对此百思不得其解，叶凤云忽然想到家中有一副丈夫最爱玩的井字棋，也许奥妙就在其中。叶凤云赶回家中寻找井字棋，林桐菲主动要求一同前往，意图发现重要秘密后就对叶凤云下杀手。谁知，就在关键时候龙眼却带领人马来搅局，林桐菲虽然没得手，但也没让龙眼好过。众人仔细检查叶凤云拿回的井字棋却没有任何发现，宝叔忽然想到一种可能，邝世勋所谓的“井”是指华立路监狱的某个地方，因为邝世勋恰恰是死在华立路牢房之中，而根据他的性格一定会把最重要的秘密带在身边。可是如何能进入戒备森严的深牢大狱查探呢？马盖天和宝叔决定佯装打劫，再被判入狱到华立路大牢里一探究竟。

马盖天、宝叔和秦汉生扮作劫匪打劫后如愿以偿的被关进华立路监狱，这里本有他们相熟的老狱警照顾一切安好，谁知半路插出了一个新主管陈狱警命令对马盖天三人严加看管。马盖天等人被安排住进多人牢房，没想到与他们有深仇大恨的犯人老三就住在这里，老三带一群犯人对马盖天发难，马盖天誓不低头，反而把老三教训一顿，让老三认马盖天做了老大。随后，马盖天等人开始在狱中暗中查探，需要进入狱警办公室查看日志方能知道邝世勋死亡当天的实情。为此，马盖天在电路保险丝上做了巧妙的手脚，令监狱不时的断电，而他则通过通风管趁机潜入办公室查到日志上写明邝世勋是死在一个叫做“黑井”的地方。黑井其实是一间设在户外的单人禁闭室，因为关进去的人都是九死一生，因此得名黑井。

马盖天被抓进黑井后受尽折磨，宝叔让老刘替马盖天送些吃的，陈狱警发现后命人将老刘打到住院，并吩咐任何人不得靠近黑井半步。至此之后，陈狱警更是想方设法的折磨马盖天，用碳火烤用冰块冻，用冰火两重天的方式将马盖天折磨到快要丧失意志。与此同时宝叔与秦汉生无意间发现了监狱的秘密，二人发现每天早上都会有大批人啃着鸡腿回到监狱，二人通过秘密绑架参与其中的犯人进行审问，最终调查知道了监狱让犯人到监狱工厂做鸦片的事情。另一方面，林桐菲调查到陈狱警陈力是法院院长陈炳万的侄子，意识到马盖天可能有危险准备搭救，冯远则要挟林桐菲不要破坏马盖天找到黑金档案，林桐菲清楚冯远不过只是为了钱，便告诉其邝世勋留有巨额黑金的事以此乞求冯远帮其保密。

就在马盖天等人被陈院长抓捕将要被枪毙的时候，周红珊等人与胡站长带着锦城站的人员赶到，迅速间双方交火导致场面极度混乱。林桐菲在混乱中找到陈院长后，开枪射杀了陈院长夺走了写有黑金档案的血衣，而这一切都被马盖天看在眼里，就在此时陈力在背后对有些分神的马盖天开枪，周红珊却冲了上去为马盖天挡了下来。双方在交火中锦城站取得胜利，交火结束后马盖天将记在脑海中的黑金档案提供给了锦城站，周红珊所受枪伤未伤及要害也无大碍。

马盖天也在暗中监视着铁公鸡和丰安老板，并发现他们与黑龙会有所来往，黑龙会花重金收买他们在码头演戏闹事。种种迹象联系在一起，众人经过分析了后发现，日本人想通过这一系列事件导致码头公司股价下跌，然后以低价大量收买股票，以此方式掌控锦城的水路方便日后日军的大举侵略。另一方面，冯远和林桐菲获取黑金的计划仍在进行。而黑龙会由于周红珊三番几次阻断了自己的计划，派人开始对其恐吓报复，周红珊则意识到这时的自己不能被吓到，此时的自己更要勇敢的站出来。与此同时马盖天等人利用铁公鸡和丰安老板贪财好色的特性，安排一行人将这两位引到枫林道。

马盖天将铁公鸡和丰安老板引到枫林道后，马盖天成功策反了二人。黑龙会妄想收购锦城所有码头公司的低价股票，正准备着享受成功的喜悦时，却得知股价不但没有下跌反而高涨。原来周红珊联合十几家爱国公司提高股价，再一次阻止了日本人夺取锦城水路的阴谋。这次时间过后，周红珊的爱国义举不仅受到了锦城驻军总指挥蔡将军的赞赏，而且因此被推举为锦城工商联合会长，更受到了中共组织的暗中关注。另一方面，川岛派遣黑鹰前往锦城，目的是为了追杀周红珊的同时引出中共派往锦城的特派员并将其抓获。与此同时，马盖天收到一封神秘来信，信中内容明显是直指周红珊。马盖天深知周红珊已经被人盯上，并且性命堪忧，通知周红珊却被拒之不理。

回到家中的林桐菲很是纠结，而周红珊也因为马盖天的事与冯远产生了争执。此时，秦汉生被黑鹰劫持，乐哥派人通知马盖天，马盖天赶到再次与黑鹰较量了一番，最终有惊无险顺利解救了秦汉生。但这些都不是黑鹰真正的目的，黑鹰的真正目的是吸引马盖天的注意，于是黑鹰正面提出了与马盖天决斗的要求，趁机让黑龙会追杀周红珊引出中共特派员。果不其然，宝叔虽带着中共地下党及时赶到解围，帮助周红珊成功逃走，但却促成了日本人的真正目的，自己作为中共人员落入到了黑龙会的手上。

日本人得知奸细身份暴露后，反倒让日本人找到了突破口，于是日本人放出谣言说特派员被抓，通过此法打草惊蛇，导致急忙前来给特派员报信的人没有注意到自己是否被日本人所跟踪，因而使日本人找到机会找到了特派员。此时参加抗日游行的人，受到谣言的迷惑，抗议势头越来越极端。而周红珊想前去说服民众不要被谣言所骗，却被冯远锁在屋子里，马盖天也被黑鹰成功支开，乐淘淘等人调查宝叔下落也无结果。另一方面，日本奸细怂恿游街民众，放出特派员被抓和抗日人员被杀的消息后民众抗议到了日租界处。此时，周红珊才想到办法逃出房间，黑鹰也告诉了马盖天日本人的整个计划。

马盖天与黑鹰交战许久后，终于摆脱了黑鹰，准备立即前往搭救周红珊。林桐菲则用黑金作为引诱，支开龙一让其前往日租界，帮助乐淘淘一行人顺利进入黑龙会，乐淘淘众人虽然解救出被毒气困住的宝叔和特派员，但乐哥却在与黑龙会成员火拼中中枪身亡。黑龙会劫持周红珊后，在其身上绑上定时炸药后便将其送到日租界制造爆炸事件，诱发战争。冯远为救周红珊，与林桐菲一起通过黑金作为诱惑威胁龙一拖延时间。然而龙一知道在引起战争的重大任务下，黑金就显得没那么重要了，林桐菲与冯远没有了仰仗后，便被黑龙会围捕，周红珊也将被押往日租界。就在周红珊被押送到日租界的游行队伍时，马盖天及时赶到解救了周红珊，而此时锦城站支援也及时赶到，解救了被黑龙会围困的林桐菲和冯远。

马盖天透露出黑鹰每个月十五都会到庙里的习惯后，众人商议找到锦城的三座寺庙，并安排宝叔，乐淘淘，秦汉生分头行事。但这一切都在黑龙会设计之中，当得知三人均发现黑鹰的踪迹后，马盖天发现其中的不对劲，并找到了真正的黑鹰。然而这时一直以来跟踪自己的锦城站人员出现，将马盖天与黑鹰都带回了锦城站审问。另一方面，林桐菲被黑鹰劫走后带回了决死团老爷子的身边，无法选择的她重新回到了决死团，但此时决死团已经完全被日本人操控。与此同时锦城站人，听取了马盖天与黑鹰的对话，胡站长觉得马盖天是在为日本人卖命，将马盖天监禁了起来。

得知马盖天被锦城站抓捕后，周红珊前去找蔡将军帮忙担保马盖天出来。马盖天被保释出去后，便立刻与宝叔前往警局，得知黑鹰在前往寺庙前又杀害了一个建筑系楚教授，试图获得一些东西。而此时黑鹰见马盖天被担保出去后，知道自己也该离开了便从锦城站越狱。另一方面，日方通过报纸媒体放出马盖天是决死团第一杀手天狼的消息，以此抹黑马盖天让福星公司四分五裂。福星公司众人知道消息后虽然很难接受，但最后也都体谅了，日本人的阴谋并未能使得马盖天与福星公司决裂，相反的马盖天与周红珊的感情也破镜重圆。众人分析出日本人阴谋后打算将计就计，让马盖天与周红珊在日本人的监视下，假意闹僵决裂并解除雇佣关系，日本人也信以为真。

周红珊前往通知蔡将军，日本人将要在华懋饭店上行刺他，以及摧毁斐迪南路军火库的阴谋。然而为了抗日募捐活动的进行蔡将军表示不能因此退缩。周红珊回程途中遭日本人劫持，负责开车的秦汉生被乐淘淘骂个半死。川岛设计黑鹰和幻蝶，让二人刺杀蔡将军和摧毁军火库。至此老爷子才知道日本人是要利用决死团挑起两国战争，而自己也被日本人下了毒，命不久矣。另一方面川岛故意让马盖天知道整个行动，并用周红珊和众人的性命威胁其去刺杀天皇表弟小笠原，以此成为日本全面发动战争的导火索，这才是城堡行动最关键的步骤。由于老爷子和周红珊在敌人手上，马盖天只能和黑鹰、幻蝶去执行这最后一次任务，但马盖天心里似乎又有着盘算。

此时，川岛正在陪同小笠原听著名京剧“空城计”，只要等到诸葛亮唱到“我站在城楼观山景”这一唱段时，马盖天就必须射杀小笠原，否则日本杀手就要击毙马盖天。然而就在千钧一发之际，马盖天却将枪口转向川岛，准备与之同归于尽，就在这时周红珊及时赶到并与马盖天一起与日特展开殊死搏杀，终于消灭了川岛一伙，彻底粉碎了黑龙会的阴谋。不久之后，远在上海爆发了一二八淞沪抗战，虽然大家最终没能阻止战争的爆发，但锦城却因为马盖天等人的誓死捍卫避免了一场灾难。国家存亡之时，马盖天和周红珊以民族大义为重，决定暂时放下儿女私情，马盖天告别众人去东北参加义勇军，加入到了抗日的洪流当中。